Кредитование: обзор финансового рынка

Директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Игорь Дмитриев пояснил, что во втором квартале продолжилась нормализация ситуации на российском кредитном рынке. По его словам, на протяжении предыдущих периодов наблюдалось замещение операций на тех сегментах рынка, на которых спрогнозировать финансовое положение заемщиков довольно сложно (малый и средний бизнес, население), более предсказуемыми операциями (кредитование крупных корпоративных заемщиков).

— Во втором квартале динамика была противоположной: кредитование малых и средних предприятий (МСП) и населения увеличилось, крупных заемщиков — незначительно снизилось. Подобная динамика свидетельствует о том, что участники рынка не ожидают роста кредитного риска в краткосрочной перспективе. Сами заемщики также восстанавливали спрос на кредиты. Вместе с тем зафиксировано небольшое сокращение кредитования крупных компаний, связанное не с тем, что банки не давали им денег, а с тем, что появилась возможность погасить часть кредитов, привлеченных в период макроэкономической неопределенности, а также с ожиданиями будущих снижений ставок, — поясняет Игорь Дмитриев. — Это замедление носит краткосрочный характер и будет компенсировано отложенным спросом.

Одновременно с этим впервые за последние два года Банк России зафиксировал устойчивую активизацию рискованных направлений банковского кредитования. Спад в этом секторе углубился в конце 2014-го, когда на фоне роста инфляционных и девальвационных ожиданий регулятор был вынужден принять решение о повышении ключевой ставки до 17%. Это вызвало «процентный шок» на рынке кредитования: банки резко повысили ставки, ужесточили процедуры отбора заемщиков, часть бизнеса с повышенным риском оказалась отрезана от банковских кредитов. Если за 2014 год совокупный объем кредитов экономике вырос на 26% (до 41 трлн рублей), то в 2015-м он почти не изменился (0,1% роста с валютной переоценкой), за семь месяцев 2016 года зафиксирован небольшой рост — на 0,2%.

Важного успеха Центробанку удалось добиться в кредитовании малого и среднего бизнеса, который является фактором диверсификации и устойчивости экономики. Всего за полгода получилось пройти путь от заявления крупного госбанкира о бессмысленности такого кредитования до роста портфеля МСБ и снижения ставок до 16% годовых на ссуды сроком до года.

— Стоит отметить, что в сегменте корпоративного кредитования возросли объемы операций банков по выдаче кредитов малому и среднему бизнесу. Пока это еще не устойчивый рост, объем кредитования увеличивался лишь в течение двух месяцев из трех, но сокращение явно прекратилось, — пояснил замдиректора департамента денежно-кредитной политики Банка России Александр Полонский.

В рамках программы поддержки малого и среднего предпринимательства Банк России кредитует соответствующие банки под 6,5%, ограничивая маржу для выдачи кредита малому бизнесу в 4 и среднему бизнесу в 3 дополнительных процентных пункта. При этом корпорация МСП добавляет 0,5 п. п. за свое поручительство. В этом году совет директоров Банка России увеличил совокупный лимит по программе рефинансирования кредитов для субъектов малого и среднего предпринимательства с 75 млрд до 125 млрд рублей. «Решение принято в целях расширения осуществляемой Банком России совместно с АО «Корпорация «МСП» поддержки кредитования банками субъектов малого и среднего предпринимательства», — указано на сайте ЦБ.

— Продуктовые условия «Бинбанка» для малого и среднего бизнеса стали более привлекательными. В частности, допускается предоставление частично необеспеченных кредитов, — рассказала директор департамента разработки продуктов для малого и среднего бизнеса «Бинбанка» Анна Салманова. — Например, по кредитам, предоставляемым на пополнение оборотных средств, инвестиционные цели, в том числе и по кредитному продукту «Госконтракт».

Доступность финансовых услуг для бизнеса отчасти определяется наличием на рынке достаточно широкого спектра предложений, в том числе от микрофинансовых структур и организаций кредитно-потребительской кооперации.

— Наша компания действует на рынке с 2016 года и за этот сравнительно небольшой период успела зарекомендовать себя как надежный партнер, который предоставляет юридическим и физическим лицам займы на выгодных условиях, — объясняет Павел Шушеначев, председатель «КапиталИнвеста». — Сформированы прочные отношения с клиентами, и их число постоянно увеличивается. В чем особенности и преимущества услуг, которые мы предлагаем? В первую очередь скорость, доступность и максимальный комфорт для клиентов — эти качества составляют основу философии компании. Именно они влияют на востребованность займов, которые мы предлагаем под разумные проценты. Далеко не всем клиентам доступен и удобен банковский кредит. Формальных причин для отказа у банков может быть множество — от недостатка необходимых документов до слишком короткого срока работы бизнеса или отсутствия «правильных» поручителей. Особенно это касается новых предприятий. Организации кредитно-потребительской кооперации, к числу которых относится компания «КапиталИнвест», создают дополнительные возможности. Для молодых и начинающих предпринимателей кредитный кооператив может стать единственной надеждой на финансирование их проектов, ведь банки неохотно кредитуют стартапы, у которых еще нет никакой истории. То же касается физических лиц — заем в КПК может стать решением. Становясь членом нашего кооператива, клиент получает доступ к финансированию.

Руководитель дирекции малого бизнеса ВТБ Максим Лукьянович сообщил, что банк пересмотрел условия кредитования отдельных видов деятельности, которые ранее были ограничены. Среди них грузоперевозки, гостиничный бизнес, некоторые направления торговли, например строительными материалами. По его словам, требования к финансовому положению и обеспечению смягчились, но незначительно.

При этом строительная отрасль в сравнении с другими секторами экономики недокредитована минимум в два раза. По итогам 2015 года объем выданных строителям кредитов снизился на 32,5%. В 2016-м за счет низкой базы прошлого года было зафиксировано увеличение кредитования на 6%. Как сообщила глава Национального агентства малоэтажного и коттеджного строительства Елена Николаева, в последние годы банки все менее охотно дают кредиты застройщикам. Она отметила, что состояние строительной отрасли в последнее время существенно ухудшилось. В частности, число обанкротившихся компаний, работавших на рынке больше семи лет, в 2016 году выросло в пять раз. Общий объем закредитованности отрасли составляет 2,1 трлн рублей. Также вырос объем просрочки: в 2015 году было зафиксировано 10% просроченных кредитов, сегодня с задержкой обслуживается уже 20% займов.

Между тем глава Сбербанка Герман Греф предрек кардинальные трансформации в финансовой сфере. По его словам, благодаря шеринговой экономике (также известной как «экономика по требованию») в течение трех-пяти лет традиционный банковский сектор полностью преобразится. С похожим прогнозом выступил глава департамента финансовых технологий Банка России Вадим Калухов. Он считает, что из-за внедрения новых технологий половина отделений банков по всему миру закроется в течение ближайших 10 лет, а их сотрудники останутся без работы.

Что же такое шеринговая экономика? В привычной нам модели экономики клиент получает услугу или покупает товар у корпорации, специализирующейся на конкретных видах продукции или услуг. Компании контролируют качество, а их деятельность регулируется законом о защите прав потребителей. В «экономике по требованию» ситуация принципиально иная: шеринговые площадки не контролируют качество продукции или услуги, предоставляемой пользователями. Разумеется, определенные контрольные механизмы существуют, но они несравнимы со степенью ответственностью компаний.

Самый простой пример такой экономики — услуги такси: еще совсем недавно поездка на такси была недешевым удовольствием, поскольку водителю приходилось ждать заказ, ехать к клиенту, везти его до пункта назначения, затем ехать туда, где получение нового заказа наиболее вероятно. Много времени тратилось зря. Теперь же благодаря новым технологиям машина приезжает в течение нескольких минут, и поездка дешевеет. Таким образом, услуга предоставляется по требованию. Развитие шеринговых технологий может привести к возникновению площадок, где напрямую сводятся кредитор и заемщик. Насколько реально такое будущее, покажет время.